Независимая оценочная компания AMC Group проводит экспертизу рыночной или иной стоимости долговых ценных бумаг. Банковские депозитные/сберегательные сертификаты, векселя, казначейские обязательства, другие долговые расписки являются долговыми ценными бумагами.
Долговые обязательства представляют собой финансовый инструмент, предоставляющий их владельцам возможность передачи денежных средств (ценностей) в долг с выплатой заемщиком (государством, местными органами, предприятиями различной формы собственности) определенного процента за использование заложенных сумм.
Облигации и другие равноценные долговые бумаги выпускаются для направления инвестиций в определенный сектор экономики, для финансирования бизнес-проектов или других программ по развитию производства и сферы услуг. Полученный доход от использования займа пускается на погашение обязательств по долговым документам.
Сроки проведения оценки долговых обязательств, стоимость услуг
На стоимость проведения экспертной оценки оказывают влияние:
- Вид долговых ценных бумаг. При оценке принимаются во внимание сроки действия облигаций, тип получаемого дохода, вид эмитента, возможность конвертирования.
- Полученная и возможная прибыль.
- Риск будущего недополученного дохода.
- Ликвидность.
- Влияния инфляции.
- Возможность экономических и политических кризисов.
- Конкуренция.
Сроки проведения оценочных работ обговариваются предварительно, перед заказом услуги.
Какие российские долговые ценные бумаги подлежат оценке
В нашей компании вы можете заказать независимую экспертизу следующих форм долговых обязательств:
- выпущенных государственными органами: краткосрочных (до 3 лет), среднесрочных (до 7), долгосрочных (до 30 лет) лет;
- произведенных местными организациями и выпущенных частным бизнесом: дисконтных, с плавающей ставкой, с фиксированным доходом;
- распространяемых юридическими лицами: конвертируемых (подлежащих дальнейшему обмену на обычные акции) или неконвертируемых.
Когда возникает необходимость в услуге оценки
- при изменении спроса на тот или иной вид ценных бумаг;
- при сокращении/удлинении сроков окупаемости затрат;
- при необходимости продажи долговых расписок;
- при изменении инструментов контроля за доходами инвестора;
- при колебаниях фондового рынка.
Независимая экспертная оценка заказывается при желании держателя ценных бумаг продать их на открытом рынке, при повышении рисков просрочки платежей или длительного отстранения платежа.
Этапы проведения изыскательных работ
- вы подаете заявку на исследование возможностей погашения, получения процента от прибыли по бумагам или другому учету долговых расписок;
- эксперты нашей компании исследуют права ценных бумаг;
- предоставляют развернутый отчет оценки стоимости документов по внутренним и внешним условиям, зависящим и не зависящим от состояния рынка.
Экспертная оценка проводится с использованием сравнительного подхода – когда оценщик сравнивает цены на аналогичные бумаги, имеющие близкую с исследуемыми полезность. При этом оценка не отделена от прогнозирования будущего дохода по ценным бумагам (ЦБ). Ожидаемая доходность рассчитывается из полученной прибыли и изменения курсовой стоимости облигаций.
Оценка справедливой цены проводится с позиций возможности/невозможности бумаг приносить дальнейшую прибыль. Обязательно исследуется дисконтирование потока денежных средств (приведения к текущей стоимости будущих платежей эмиттера), при этом большое значение уделяется правильному расчету ставки дисконтирования, учету ежегодных инфляционных изменений. По итогам исследования состояния ценных бумаг эксперты AMC Group дают рекомендации о целесообразности/нецелесообразности дальнейшего держания ЦБ.
Какие факторы мы учитываем при составлении отчетов
- макроэкономические – тенденции в развитии экономики РФ;
- микроэкономические – условия развития региональных рынков и определенных сегментов отрасли;
- объективные – изменение фондовых индексов, курса бумаг, их инвестиционной привлекательности.
Кроме того, обязательно учитываются:
- номинальные цены ЦБ;
- их кредитные качества;
- сроки и регулярность выплат по процентным ставкам;
- исследуется динамика изменения рыночной стоимости;
- каким образом соотносятся спрос и предложения.
Какие документы необходимо предоставить для оценки долговых ценных бумаг
Для проведения экспертной оценки ценных бумаг необходимо предоставить:
- копию облигации (векселя);
- документа, подтверждающие вашу собственность (договор купли-продажи или иные бумаги);
- учредительные документы эмиттера (бухгалтерскую отчетность, бух. баланс, отчет об убытках и прибыли);
- в зависимости от видов активов эмиттера, потребуется информация о количестве и качестве материальной и нематериальной собственности.
Результат
По результатам проведенных изысканий оценщик-эксперт компании AMC Group определяет, по каким методикам следует определять стоимость облигаций.
В результате вы получаете экспертное исследование по номинальной, эмиссионной, учетной стоимости, биржевому курсу, по страховой и залоговой цене, оценку спроса и предложения. Для получения оценки стоимости долговых расписок вам необходимо предоставить исчерпывающую информацию о видах ценных бумаг, сроке их существования, форме выпуска (бумажные или безбумажные), их национальной и территориальной принадлежности.
Узнать, какие долговые ценные бумаги можно оценить в нашей компании, вы можете, позвонив по телефону AMC Group. Заказать услугу оценки имущественных прав ценных бумаг, и, соответственно, прав, предоставляемых владельцам ЦБ, могут как жители Москвы и Московской области, так и держатели ценных бумаг РФ. Эксперты AMC Group помогут вам сориентироваться в стоимости долговых обязательств (векселя, облигации) и долевых бумаг (паи, акции).
