Оценка реструктуризации – комплекс мероприятий, направленных на выявление резервов развития бизнеса с помощью внутренних и внешних факторов. Также экспертиза предполагает поиск оптимального решения для применения активов, которое обеспечит повышение текущей стоимости бизнеса.
Когда требуется оценка реструктуризации бизнеса?
Экспертиза может понадобиться при любых формах реорганизации:
- Слияние – образуется новое сообщество, получающее права и обязанности нескольких организаций.
- Разделение – компания прекращает функционирование с передачей прав, долговых и других обязательств нескольким вновь образующимся фирмам.
- Присоединение – одна или несколько организаций ликвидируются и передают все свои активы и пассивы другой организации.
- Преобразование – изменяется организационно-правовая форма предприятия в результате его ликвидации с дальнейшей передачей прав и обязанностей вновь зарегистрированной фирме.
- Выделение – определенная часть прав и обязанностей передается одной либо нескольким созданным компаниям, но при этом без ликвидации старой фирмы.
От чего зависит стоимость бизнеса?
В ходе оценки бизнеса в целях реструктуризации учитывается стоимость материальных и нематериальных активов. К категории материальных активов относится недвижимость, транспортные средства, оборудование, материалы.
Однако нематериальные активы тоже могут занимать значительную долю рыночной стоимости предприятия – вплоть до 40-50 %. К ним относятся:
- Наличие системы найма работников, их обучения, а также привлечения новых клиентов.
- Положительная банковская история.
- Налаженные связи с поставщиками, рекламными фирмами, партнерами в смежных сферах деятельности.
- Узнаваемость бренда и уровень лидерства на рынке.
- Наличие торговой сети и количество торговых точек.
- Белая отчетность и прозрачный управленческий учет.
Как устроен процесс оценки бизнеса при реструктуризации?
Последовательность проведения оценки организации, требующей реструктуризации:
- Анализируется текущее состояние компании – инвестиционные проекты, производственные и стратегические планы.
- Исследуется финансовое состояние бизнеса – в особенности внутренние факторы, которые могут выступить в качестве источников для увеличения рентабельности организации и увеличения ее стоимости.
- Анализируются возможные пути реструктуризации – изменение структуры компании (слияние, разделение, присоединение и т.д.) либо реорганизация структуры активов и пассивов.
Чаще при оценке реструктуризации применяется методика дисконтирования денежных потоков, при которой реструктуризация рассматривается в качестве инвестиции с определенными расходами, но и прогнозируемыми доходами в будущем.
Какие документы требуются для оценки?
Для максимально точной оценки нужно предоставить перечень таких документов:
- правоустанавливающая документация, устав организации;
- свидетельство о регистрации;
- финансовые документы – налоговые, бухгалтерские и другие отчеты, справки по кредитным задолженностям (при наличии);
- список материальных и нематериальных активов;
- данные по инвестициям, производственным и стратегическим планам.
В зависимости от целей и особенностей процедуры пакет может дополняться другими документами.
Экспертам независимой оценочной компании AMC Group вы можете поручить оценку реструктуризации любого бизнеса. Мы составляем отчеты в строгом соответствии с требованиями международного стандарта ISO 9001, при заказе экспертизы гарантируем бесплатную и максимально развернутую консультацию по вашему запросу.
